用“天干地支”炒股？这家证券被罚

中国私人机构报 安曼

临近年底，证券的罚单一张接着一张……

时隔隔天中金美国公司5人接获管制约谈最后，30日凌晨，在此最后利用天干地支数据分析股票交易的国盛商业银行衍生品刘富兵，也接获了南昌证监局的管制可执行。

研报假定三大原因

国盛商业银行也罚

南昌证监局认为，国盛商业银行数据分析员刘富兵释出的《天干地支在择时中的应用节录》假定以下原因：

一是制作的《天干地支在择时中的应用节录》PPT文档，实质构成调查结果，而尚未按法律条文要求制作，尚未向国盛商业银行申请备用、审计、释出，借机交流外传，避免该调查结果被媒体广泛刊出，致使该调查报告事实上被释出。

二是尚私自国盛商业银行审计，尚未展开备案、备案，将调查结果提供给特定第三方，尚未不道德对待释出对象。

三是利用天干地支纪历数据分析股票交易的产品走势，数据分析方法不专业审慎，数据分析论据不客观科学。

上述举动违反了《释出商业银行调查结果经营管理条例》第八条、第九条、第十条和第十一条的相关按规定。根据《释出商业银行调查结果经营管理条例》第二十二条的按规定，南昌证监局立即对刘富兵放任管制谈话的行政机关管制措施。

南昌商业银行局立即，依据《商业银行美国公司和商业银行投资私人机构经营管理美国公司强制执行经营管理切实》第三十二条第一款的按规定，对国盛商业银行放任出有橙色可执行的行政机关管制措施。

今年以来已有5家证券因研报罚

今年以来，针对证券研报释出的强制执行性要求小规模趋严，在短期内已有多家证券衍生品因研报原因受罚，其中还包括在此最后引起的产品热议的“关于仙游以前的2060年业绩预期详情”。

根据21世纪资本数据分析院统计，截至2021年12翌年26日，各地证监局在2021年，一共对证券及应有，就数据分析所的违规但会发了8份管制可执行，涉及到的证券还包括年在商业银行、申万宏源、国元商业银行、兴业商业银行、国信商业银行等5家证券。

其中还包括在此最后引起的产品热议的国信商业银行释出的“关于仙游以前的2060年业绩预期详情”。

管制的罚单信息表明，《仙游以前系列之二——储能篇：第二“下降斜率”的终局概述》对仙游以前储能该公司2060年营收中枢的预期假定均假设不够审慎，数据分析逻辑不够严肃。

针对证券研报内容假定的原因，管制已展开了有鉴于此关注。

2020年5翌年22日，中证协宣布，为适合于商业银行数据分析该公司发展必需，遏制对释出商业银行调查结果该公司自律经营管理和商业银行衍生品声誉风险经营管理，推动释出商业银行调查结果该公司身体健康发展，组织对《释出商业银行调查结果社会工作标准化》《商业银行衍生品社会工作实践者》展开了修定。

修定后的规则从2020年6翌年21日起实施，2014年6翌年释出的《关于进一步遏制对商业银行衍生品和释出商业银行调查结果该公司日常经营管理的通告》同时实施。

修定后的《释出商业银行调查结果社会工作标准化》一共40条，《商业银行衍生品社会工作实践者》一共30条。两份规则的改写一总计33处，主要围绕七大方向，具体还包括：遏制调查结果恒星质量管制、大幅提高调查结果恒星质量；遏制对衍生品发表言论、使用自媒体和客户客户服务的经营管理，标准化衍生品社会工作举动；遏制衍生品廉洁从业经营管理和操守建设，大幅提高衍生品操守素养；遏制衍生品考核、直接参与评选经营管理，强化衍生品社会工作独立性；遏制保密经营管理，标准化衍生品上市美国公司实地调查；标准化外请研究专家客户服务举动；标准化调查结果释出、刊出，以及宏观经济、产业数据分析及海外上市美国公司调查结果释出举动。

2020年9翌年16日，深圳证监局释出商业银行期货机构管制通讯（2020第5期）。其中，文档指出，个别商业银行衍生品为了抓热点，避免研报内容出现“硬伤”，对美国公司声誉带来一定妨碍，辖区商业银行美国公司应当以此为戒。